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2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  • 创业
  • 2025-02-25 11:44:26
  • 6

专题:2024胡润中国500强

  来源:胡润研究院

  胡润研究院今日发布《2024胡润中国500强》(Hurun China 500 Most Valuable Private Companies 2024),列出了中国500强非国有企业,按照企业价值进行排名。上市公司市值按照2024年11月15日的收盘价计算,非上市公司估值参考同行业上市公司或根据最新一轮融资情况进行估算。这是胡润研究院连续第六次发布“胡润中国500强”。

  从上一期榜单截止时间(2023年11月15日)至本期榜单截止时间(2024年11月15日),纳斯达克上涨32%,上证指数上涨8.4%,恒生指数上涨7.5%,深证成指上涨6.7%。

  《2024胡润中国500强》榜单的上榜门槛与上一年持平,维持在265亿元。500强企业的总价值比上一年上涨6.6万亿元(13%),达到56万亿元。平均价值比上一年上涨115亿元,达到1115亿元。在上榜企业中,有291家企业的价值比上一年有所增长,其中包括74家新上榜企业;34家企业的价值与上一年持平;184家企业的价值有所下降。57%是B2B企业,比上一年增加2%。43%直接面向消费者。74%的企业提供实体产品,比上一年增加3%。26%提供软件或服务。500强企业的平均年龄为29岁,即平均成立于1995年。

  胡润百富董事长兼首席调研官胡润表示:

  “胡润中国500强企业是中国经济的中流砥柱。这500家企业的年销售额合计超过30万亿,超过了广东、上海和北京全年GDP的总和,员工总数更是超过1350万人。如果你想了解中国经济的发展趋势,了解胡润中国500强及其背后的故事是一个很好的起点。胡润中国500强榜单考量企业的利润创造能力,我们期望通过这份榜单,鼓励更多人关注价值创造,而不仅仅局限于销售规模的扩张。”

  “今年胡润中国500强企业总价值达56万亿元,较去年增长6.6万亿元,涨幅13%,较2019年疫情前增长近六成。这一总价值已超上交所上市公司总市值的九成。价值是衡量一家公司经济实力的关键指标,它不仅反映当前业绩,还评估未来增长潜力。胡润中国500强榜单揭示了投资者眼中未来十来年最具利润创造能力的企业,总价值56万亿代表投资者认为这些企业未来十来年将创造56万亿的利润。”

  “从新上榜企业和落榜企业的变化中,可以看出中国经济走向的新趋势。在过去一年中,新上榜企业数量最多的行业是工业产品、半导体以及软件与服务,这些行业的崛起反映了中国经济在高端制造业和数字经济领域的强劲发展势头。与此同时,落榜企业数量最多的行业是医疗健康,尤其是医疗器械领域,以及消费品行业,反映出这些领域在市场竞争加剧、行业结构调整和外部环境变化下的阶段性挑战。”

  “在AI相关领域,上榜企业涵盖了硬件和软件两个方面。在硬件领域,台积电在过去一年中表现最为突出,其价值增长了3.3万亿元,相当于增长了一个腾讯,主要得益于全球对高性能计算、5G、人工智能等关键领域芯片需求的大幅攀升。此外,还有来自北京的寒武纪,价值1890亿元,以及来自上海的韦尔股份,价值1310亿元。在软件领域,上榜企业包括来自北京的商汤科技,价值515亿元;来自广州的小马智行,价值300亿元;以及刚在纳斯达克上市、同样来自广州的文远知行,价值345亿元。DeepSeek没有进入今年的胡润中国500强,因为它是在榜单截止日期之后才进入全球市场的。”

  “房地产行业从五年前的第一大行业跌出前十名之外,上榜企业从67家减少到19家,比如曾经销售额5000亿的碧桂园现在都没有达到我们中国500强265亿的价值门槛。在过去一年中,房地产相关行业超过40%的公司价值下滑。价值下降最多的三家分别是卓越集团(下降200亿元)、恒隆地产(下降195亿元)和九龙仓置业(下降190亿元),主要原因是受到政策调控和市场供需失衡。与此同时,有两家新面孔进入榜单,分别是来自杭州的滨江集团和来自台北的润泰创新,价值均为290亿元,滨江集团的上榜得益于市场对其信心的逐步回暖,而润泰创新则受益于台湾二级市场的良好表现。在房地产行业整体面临挑战的背景下,只有4家企业的价值实现了增长,其中增长最多的是来自北京的房地产服务企业贝壳(增长310亿元),主要得益于成交量的显著增加。”

  “在能源行业中,50%以上的公司价值出现下滑。其中,价值下降最多的三家分别是隆基绿能(下降450亿元)、晶澳科技(下降250亿元)和晶科能源(下降185亿元),主要因为新能源整体赛道下滑。与此同时,仅有一家新面孔进入榜单,即来自温州的瑞浦兰钧,固态电池技术逐步成熟和政策支持,使其价值达到310亿元。12家企业的价值实现了不同程度的增长,其中增长最多的是宁德时代,其价值增长了3590亿元,得益于其始终保持行业龙头的地位,全球动力电池使用量市场占有率接近40%。”

  “2024年,新能源汽车行业竞争激烈,价格战成为主要竞争手段,从年初特斯拉的降价潮开始,众多车企纷纷跟进。尽管中国新能源汽车出口量增长,但多国加征关税给海外市场扩张带来阻碍。从我们榜单来看,理想汽车价值下降45%,蔚来价值下降28%,小鹏汽车价值下降23%。”

  “来自重庆的赛力斯在汽车行业排名中跃升至第三位,其价值比去年增长了58%,达到1990亿元,超过了理想汽车。这一增长主要得益于其在新能源汽车领域的快速发展。赛力斯凭借与华为合作推出的问界M5、M7和M9等车型,实现了销量的大幅增长,2024年前三季度其新能源汽车销量达到31万辆,同比增长364%,成为主流新能源车企中增长最快的公司之一。”

  “在医疗健康行业,接近一半的公司价值出现下滑。其中,价值下降最多的三家分别是药明生物(下降1425亿元)、药明康德(下降1110亿元)和智飞生物(下降800亿元),药明生物和药明康德受美国政策影响业绩下滑;智飞生物则因疫苗市场竞争的白热化面临挑战。与此同时,有6家新面孔进入榜单,分别是来自深圳的惠泰医疗(价值330亿元)、厦门的特宝生物(价值305亿元)、泰州的济川药业(价值280亿元)、徐州的恩华药业(价值270亿元),以及来自台州和苏州的华海药业和艾博生物,后两者价值均为265亿元。这些新上榜企业中,绝大多数从事医药制药领域,其上榜主要得益于健康意识的提升以及市场对化学制药需求的增长。15家企业的价值实现了增长,其中增长最多的是来自成都的百利天恒,其价值增长了350亿元,主要得益于公司与百时美施贵宝达成协议,将其研发的一款新药除中国外的全球权益授权给对方。”

  “新的科技和价值创造结构对胡润中国500强企业产生了深远影响,一半以上疫情前的胡润中国500强企业今年都被淘汰了。与五年前的榜单相比,房地产、金融服务、传媒娱乐行业跌出前五名。在这五年间,表现最不理想的是阿里巴巴,其价值缩水超过2万亿,其次是中国平安保险和华为,均缩水超5000亿。”

  “与五年前的榜单相比,医疗健康和工业产品行业表现稳健,依然稳居前三名。消费品、半导体、能源行业则上升较快。新上榜企业主要来自工业产品、半导体和软件服务行业。在这五年间,表现最为出色的是台积电,其价值增长了近5万亿,其次是字节跳动和宁德时代,分别增长了超1万亿和9000亿。”

  “台湾超越广东,成为拥有胡润中国500强企业最多的省份,有84家企业上榜,比去年增加了10家,主要因为台湾二级市场整体向好,尤其是半导体相关行业的突出表现。广东以81家的数量排在第二位。”

  “企业出海已在中国成为一个重要趋势,尤其是在疫情后。上榜企业中,2023年海外收入超千亿的有联想、华为、希音、吉利、字节跳动、比亚迪、美的、宁德时代、小米和海尔智家,超500亿的有OPPO、vivo、晶科能源、传音、腾讯、拼多多、长城汽车和格力电器,超300亿的有隆基绿能、天合光能、晶澳科技、三一重能、蓝思科技和阳光电源。2023年海外收入前20名企业合计海外收入超过2万亿元,其中,联想集团海外营收达3100多亿,占总营收的70%以上,其智能手机出口主要面向亚太其他国家、欧洲、中东和非洲地区;华为海外营收达2300多亿,占总营收的三分之一,主要布局在欧洲、中东和非洲市场;据报道希音销售额达2300多亿,覆盖北美、欧洲、中东、印度、东南亚和南美等地区;美的海外营收1500亿,占总营收的40%,主要在美洲、欧洲和亚洲其他国家;小米来自中国大陆以外全球其他地区的营业收入达1200多亿,占总营收的45%,主要在印度、中东、拉丁美洲、日本和巴基斯坦。”

  “在‘特朗普2.0’背景下,市场普遍期待中国政府出台大规模刺激政策,以应对全球经济的不确定性并推动国内经济复苏。2024年9月24日出台的政策组合拳,通过降准降息、支持资本市场、稳定房地产市场等多方面措施,显著提振了市场信心,推动了非银金融、房地产、消费和科技等板块的股价上涨。从我们榜单来看,非银金融领域,中国平安保险价值上涨超过20%;消费领域,泡泡玛特价值上涨2倍多,美的集团价值上涨超过50%;科技领域,寒武纪价值上涨近2倍。”

  “怎么理解中国500强企业的全球地位?有72家胡润中国500强企业达到了2024胡润全球高质量企业1000强1400亿的入榜门槛。”

  “胡润中国500强企业的平均年龄仅为29岁,相较于胡润全球高质量企业1000强的平均年龄,年轻了38岁之多。具体来看,香港企业的平均年龄为58岁,台湾企业为39岁,而内地(大陆)企业则更为年轻,平均年龄仅为25岁,反映出中国内地企业在快速崛起和发展。”

  “在胡润中国500强企业中,有40多家企业的历史超过50年,其中超过七成的企业来自香港和台湾。特别值得一提的是,有6家企业拥有百年以上的历史,且全部来自香港,包括160多岁的香港中华煤气、130多岁的房地产企业九龙仓置业和九龙仓集团,以及知名的李锦记等。此外,其他历史悠久的500强企业还包括90多岁的周大福、80多岁的远东新世纪等。”

  “值得思考的是,胡润全球高质量企业1000强的前三名——微软、苹果和英伟达,其价值总和超过68万亿,说明投资者和股民认为,‘世界三大企业’在未来十来年所创造的利润,相当于中国500强企业同期利润的1.2倍。”

  “创建一家胡润中国500强企业本身就是一项非凡的成就,然而有21位企业家不仅做到了这一点,还创办或控股了不止一家这样的企业,他们共创办或控股了54家胡润中国500强企业。其中,李嘉诚家族创办或控股了6家胡润中国500强企业。台湾的王永庆、王永在兄弟的后代以及辜振甫的后代均创办或控股了4家胡润中国500强企业。同样来自台湾的蔡明忠、蔡明兴兄弟以及徐旭东、徐旭平家族也分别创办或控股了3家胡润中国500强企业。这些企业家的成功彰显了他们在各自领域的深远影响力和持续创新的能力。”

  “成为一家规模化的跨国企业非常不容易,这需要经历相当长的时间积累。传统上,跨国企业的定义是其20%的销售额需来自于海外市场。然而,符合这一标准的胡润中国500强企业数量并没有我们想象中那么多。在传统认知中,华为、海尔、美的等企业是典型的跨国企业代表。而近年来,一批新兴跨国企业崭露头角,如比亚迪、隆基绿能、名创优品等。此外,一些新品牌更是直接实现了全球化布局,例如希音、非洲手机品牌传音等。值得一提的是,中国最大的外商投资企业平均在中国已经扎根50多年,如《2024胡润中国外商投资企业200强》,与此形成对比的是,胡润中国500强企业平均年龄仅为29岁,还很年轻。”

  “胡润中国500强企业的营收比上一年增长了3%,而价值则上涨了13%。一些胡润中国500强最具价值的企业,其销售额和员工数量之低令人惊叹。具体来看,有11家企业年销售额不足10亿元,比如人工智能芯片企业寒武纪,销售额才7亿元,但价值却接近2000亿元;创新型生物医药企业百利天恒销售额才6亿元,但价值700多亿;两家自动驾驶公司文远知行和小马智行销售额才四五亿,但价值300多亿。此外,还有8家企业的员工数量不足400人,例如价值495亿的台湾半导体公司力旺电子、价值445亿的台湾生物科技公司药华医药,以及新上榜的价值410亿的电子元件企业嘉泽端子等。”

  “在胡润中国500强榜单中,有不少公司并未出现在《财富》中国500强或全国工商联中国民营企业500强榜单中。《财富》中国500强和全国工商联中国民营企业500强均依据销售额进行排名,因此,一些价值很高的公司,如价值4500亿的希音、价值4000多亿的东方财富,以及价值800多亿的大疆,都未进入《财富》榜单;蜜雪冰城和优必选也未进入全国工商联榜单。反之,像手机分销龙头深圳爱施德这样在《财富》和全国工商联榜单上销售额达900多亿的公司,却未能跻身胡润中国500强。”

  “我们的500强系列榜单不包含国有企业,因此,中国价值最高的国有上市公司——价值2万亿的工商银行并未出现在榜单上。实际上,中国有超过300家国有上市公司能够达到我们中国500强265亿的入榜门槛。如果将国有非上市公司纳入考量,如国家电网以及全国各地的烟草、城投等企业,符合条件的企业数量将大幅增加。”

  “胡润百富致力于通过有质量的榜单和调研,鼓励创业,鼓励价值创造。我们的榜单从富豪榜系列开始,到创业系列,到500强系列。富豪榜系列为中国和全球最成功的企业家排名,创业系列包括独角兽和两个未来独角兽榜单(瞪羚和猎豹)以及‘胡润U系’(U25、U30、U35和U40)。500强系列为中国和全球最具价值的企业排名。”

  前十名

  华为重返前十。友邦保险退出前十,位列第13位。前十名企业的总价值占全榜单的34%,高达19万亿元,比上一年前十名的总价值上涨了近5万亿元。在地域分布上,总部位于深圳的企业数量最多,共有4家,其次是北京,有2家。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  地域分布

  从城市分布来看,北京依然稳居榜首,是拥有胡润中国500强企业最多的城市,共有65家。上海以50家的数量保持第二位,深圳则以49家的数量紧随其后,位列第三。

  从省份分布来看,台湾超越广东,以84家企业上榜位列第一。广东以81家的数量排在第二位。北京以65家的数量位居第三。浙江比去年增加了2家,以54家的数量位列第四。上海则是减少最多的城市,以50家的数量位列第五。

  长三角地区共有149家企业进入胡润中国500强,占全国的29%,与上一年持平;粤港澳大湾区共有108家企业进入胡润中国500强,占全国的21%,比上一年减少1%。

  华东地区共有264家企业进入胡润中国500强,占全国的52%;华南地区占比22%。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  行业分布

  今年,工业产品行业上榜企业数量增长最多,成为胡润中国500强企业的第一大行业。医疗健康下降一位,位列第二。消费品也下降一位,现居第三。从企业总价值来看,半导体、传媒娱乐、工业产品和消费品行业表现突出,企业总价值最高。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  过去一年最大赢家

  291家上榜企业的价值较上一年实现增长,其中包括74家新上榜企业。增长较多的企业主要来自工业产品、半导体和消费品行业。

  从价值上涨的绝对数额来看,过去一年中增长最为显著的是台积电,其价值增长了3.3万亿元,主要得益于全球对高性能计算、5G、人工智能等关键领域芯片需求的大幅攀升。

  其次是腾讯,增长了5700亿元,其在游戏、广告、云业务等多个板块的出色表现推动了公司整体业绩的提升。

  位列第三的是宁德时代,增长了3590 亿元。宁德时代的价值在2021年达到高峰,1.49万亿元,随后两年有所下降,主要受到市场波动及行业竞争等因素的影响。不过,2024年宁德时代的价值有所恢复,达到1.17万亿元,主要得益于公司技术研发能力与产品竞争力的持续增强,在不同市场和应用领域取得良好表现。

  受中美贸易摩擦等因素影响,鸿海精密在过去几年将部分产能从中国大陆转移到印度、越南等地区。尽管如此,鸿海的整体价值仍有所上涨,增长了3160 亿元,主要得益于其在全球其他地区的产能布局以及业务多元化发展。例如,鸿海在AI服务器领域的布局取得了显著进展,成为该领域的重要供应商。

  美团价值增长了2930亿元,主要得益于其业绩的稳健增长以及创新业务模式的持续开发。

  小米价值增长了2530亿元,主要得益于小米手机业务的强劲表现以及小米智能电动车的快速发展。

  字节跳动价值增长了2300亿元,主要得益于其庞大的全球用户量以及2024年的业绩增长。

  美的价值增长了1870亿元,主要得益于技术创新、市场布局的不断完善以及健康的财务状况。

  中国平安保险价值增长了1780亿元,主要得益于其在战略布局、产品创新和服务提升等多个维度的持续优化,重塑了增长动能。

  东方财富价值增长了1590亿元,主要因为市场表现和成交量增加。

  从价值上涨的比例来看,涨幅最大的企业是泡泡玛特、寒武纪和新易盛。泡泡玛特价值增长超过两倍,其核心竞争力在于独特的IP故事和成功的品牌运营,此外海外市场表现亮眼,整体业绩增长。寒武纪价值增长了近两倍,主要得益于市场需求增加‌以及市场对国产AI芯片的期待‌。

  总部成都的通信设备企业新易盛价值增长了近两倍,主要因为公司业绩大幅增长。总部苏州的通信技术企业天孚通信价值增长了一倍,主要归功于‌技术革新和研发投入‌增大,以及良好的业绩表现。总部烟台的通信设备企业中际旭创价值增长了近一倍,主要因为其作为全球领先的数据中心光模块供应商,受益于不断增长的市场需求‌。

  总部深圳的超材料公司光启技术价值增长了近两倍,主要得益于技术突破和应用带来的竞争优势以及市场认可。

  来自台湾的长荣海运价值增长了近一倍,主要因为强劲的财务表现、市场占有率的提升以及在航运市场的领先地位。

  总部成都的创新型生物医药企业百利天恒价值增长了近一倍,主要得益于公司与百时美施贵宝达成协议,将其所研发的一款新药除中国外的全球权益授权给对方。

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  新上榜企业TOP10

  新上榜的企业包括股价上涨超200%的台湾游戏公司鈊象电子,以技术创新为驱动的南京软件服务公司润和软件,以及新近上市的智能驾驶芯片企业地平线机器人等。

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  过去一年下降最多

  184家企业的价值较上一年出现了下滑。

  从价值下降的数额来看,过去一年中下降最为显著的是友邦保险,这主要是由于其上半年人寿新业务价值的表现差强人意。其次是农夫山泉,其价值下降主要是由于饮料行业竞争的日益激烈以及消费者对健康饮品需求的逐渐增加,这导致了其市场地位的相对下降。位列第三的是网易,网易的价值在2023年达到新高,2024年整体有所下降,主要是由于市场竞争的加剧以及投资者信心的下降。

  受美国政策影响,药明生物和药明康德的价值均出现了显著下降。智飞生物的价值同样受到冲击,主要是由于其核心产品与新冠疫情高度相关,疫情结束后,相关产品销售额大幅下滑,导致其在二级市场的表现受到影响。

  理想汽车价值下跌主要原因包括‌MEGA项目失利,理想汽车经营利润亏损以及来自高端市场的竞争压力。

  尽管百度在AI和智能云等领域有布局,但其核心业务在线营销服务收入下滑仍对整体价值产生了较大影响。

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  落榜

  13%(66家)上一年榜单中的企业今年落榜。其中包括万达商管,其市值因房地产市场的整体低迷而下跌;兴盛优选,因行业同质化竞争加剧;南亚科技,因消费性电子需求疲软等导致营收下滑;世纪华通,因涉及财报披露信息虚假而被ST;以及生物医药企业金斯瑞生物科技,面临激烈的市场竞争和日益严格的政策监管。

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  营业收入

  胡润中国500强企业2023年的总营业收入达到了31.7万亿元,比上一年增加了1.2万亿元。平均每家企业的年营收为625亿元,比上一年增长了15亿元。

  在这些企业中,有151家企业的年营收不足100亿元。其中,11家企业的年营收甚至低于10亿元,这些企业主要集中在软件服务和半导体行业。

  年营收最低的胡润中国500强企业是总部位于广州的自动驾驶科技公司文远知行,其年营收仅为4亿元,而价值却达到了345亿元。同样总部广州的自动驾驶出行服务公司小马智行,其年营收仅为5亿元,而价值却达到了300亿元。总部成都的创新型生物医药企业百利天恒,其年营收仅为6亿元,而价值却达到了735亿元。总部北京的人工智能芯片公司寒武纪,其年营收仅为7亿元,而价值却达到了1890亿元。

  员工人数

  胡润中国500强企业共计拥有1370万名员工,比上一年增加了80万,平均每家企业员工数约为2.7万人。

  在这些企业中,有238家企业的员工人数不足1万人。其中,员工人数最少的企业是香港的能源公司电能实业、安徽的半导体公司长鑫新桥以及台湾的金融企业华南金融控股,这些企业的员工人数均不足100人。

  另一方面,有29家企业的员工人数超过10万人。在这些大型企业中,鸿海精密工业、比亚迪和京东的员工人数位居前三,分别拥有83万、70万和52万名员工。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

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  成立时间

  胡润中国500强企业的平均年龄为29岁,相当于平均成立于1995年。具体来看,内地(大陆)企业平均成立于1999年,平均年龄25岁;香港企业平均成立于1966年,平均年龄58岁;台湾企业平均成立于1985年,平均年龄39岁。

  在这些企业中,有42家企业的历史超过50年,其中超过七成来自香港和台湾。特别值得一提的是,有6家企业的历史超过百年,且全部来自香港,包括160多岁的香港中华煤气、130多岁的房地产企业九龙仓置业和九龙仓集团,以及李锦记等。

  此外,有237家企业成立于2000年及以后。37家企业成立时间不足10年,其中最年轻的初创企业分别是2021年成立的长鑫新桥、京东工业品,以及东久与新宜合并成立的东久新宜。

  在最近10年成立的价值最高的初创企业前十名中,从事电子商务和半导体行业的企业数量最多。电子商务领域包括拼多多、得物等,半导体领域则包括寒武纪、地平线机器人和中科飞测等。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

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  上市交易所

  胡润中国500强中,86%的企业是上市公司(包括部分上市),14%的企业未上市。

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  21位企业家创办或控股了多家胡润中国500强企业

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  中国最具价值国有企业前十名

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  对比五年前

  45%今年榜单上的企业五年前也在胡润中国500强榜单上。

  与五年前的榜单相比,医疗健康和工业产品行业表现稳健,依然稳居前三名。消费品、半导体、能源行业则上升较快,而房地产、金融服务、传媒娱乐行业则跌出前五名。

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  在过去五年中,表现最为出色的企业是台积电,其价值增长了近5万亿元,其次是字节跳动和宁德时代,分别增长了超1.1万亿和超9700亿元。相反,表现最不理想的是阿里巴巴,其价值缩水超过2万亿,其次是中国平安保险和华为,均缩水超过5000亿元。

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  “胡润中国500强”历史数据

2024胡润中国500强:工业产品为第一大行业,医疗健康位列第二

  编制方法

  《2024胡润中国500强》列出了中国500强非国有企业,按照企业价值进行排名。上市公司市值按照2024年11月15日的收盘价计算,非上市公司估值参考同行业上市公司或根据最新一轮融资情况进行估算。

  母公司控股超过50%的公司不单独上榜,例如阿里巴巴全资收购的饿了么;母公司控股不超过50%的公司,若估值达到上榜门槛,则单独上榜,如京东科技。

  中国大约有超过300家国有上市公司能够达到今年“胡润中国500强”的上榜门槛(265亿元),但因为“胡润中国500强”只包含非国有企业,这些企业均未出现在榜单上。如果将国有非上市公司纳入考量,还应包括中国国家铁路集团、国家电网、中国邮政等企业。

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